Aave是什么?一分钟读懂Aave的前世今生

何谓Aave？

Aave，去中心化借贷系统，让用户无需中间人就能借用、借得加密资产并获得利息。该系统通过对交易数据进行加密后存储到虚拟账本中，从而实现了资产所有权与使用权的分离，并且可以根据需求为不同的投资者提供不同的服务。Aave运行于以太坊区块链中，并且采用了智能合约系统，使得平台中的资产可以通过运行它们软件的分布式计算机网络来进行管理。他们可以通过第三方支付工具从这些网络中获取所需的资金，并且他们可以向第三方支付平台请求支付。所以其用户不需要相信某一个机构和个人就可以解决自己的钱问题。

AAVE使用户能够建立贷款池，允许他们出借或出借20个不同的加密货币。该贷款池将通过一个安全的交易协议来处理，即由用户发起贷款请求，并向银行提交申请。以便向Aave借款，使用者须提供抵押品，同时若借出去之后历经加密市场的振荡，那么，用户就不得不面对清算的风险。此外，由于用户不能获得银行账户信息，因此他们也不可能从任何第三方获取银行账户的相关数据。Aave还有别的特点，比如，快速贷款等负债与信贷发行，但是从用户的采纳与利用情况来看，这些现在都是alpha阶段的产品。

截至9月6日，AAVE在加密货币中排名35，总市值53亿美元，在所有DeFi中排名第7。它以独特的加密机制被视为一种新型加密支付工具，并已成为当前世界上最大的加密货币之一，但其发展速度却令人难以置信。仅落后于Uniswap、Chainlink、Terra和Pancakeswap等其他巨头。AAVE的价格为404.28美元，2021年5月18日创历史新高，为631.26美元。

历史上

Aave在芬兰语中意为“幽灵”，当初在2017年11月份上市的时候，叫做ETHLend。该技术将人与计算机连接成了一座桥梁，让人们可以随时随地通过网络进行资金的流动。ETHLend属于点对点借贷系统。在这个借贷系统中，用户只需要支付少量的钱就能得到一笔贷款，而不像现在这种借贷方式要通过第三方才能获得资金支持。纵观2018年度对ETHLend的海量调研，Aave的研究小组认识到点对点借贷是低效的，并且决定舍弃。他们认为，如果继续使用这个借贷方式的话，会对整个社会造成非常大的负面影响。就像现在所知道的，2018年，Aave转向P2C借贷平台，并从那开始。

Aave的创始人兼首席执行官是Stani Kulechov，他在公司里是一个重要的公众形象。在Stani找到以太坊和它的作用的时候，曾在赫尔辛基大学攻读法律。他对以太坊非常感兴趣，但他不知道什么东西能够使它成功。他着手探讨其对DeFi系统的影响，提出ETHLend的概念。

资本/资本

2017年，Aave推出了ICO（初始代币发行），他为他们筹集了1620万美元的资金。这让他们可以通过在自己的公司内创建一个新项目而不必支付额外费用。ICO让Stani可以雇用更多开发人员，集中精力改善协议。

2020 年 1 月, Aave 在 ETH 主网上上线, 支持 16 种资产.2020 年 7 月, Aave 获得了三箭资本、Framework Ventures 和 Parafi Capital 的 300 万美元投资.从那时起, Aave 得到了 Blockchain Capital、DTC Capital、Standard Crypto、Blockchain.com Ventures 和 Defiance Capital 的资助.

2020年是Aave的决定性年份，到2020年底，他们的TVL从300,000美元猛增至20亿美元左右。这主要得益于他们通过对数字货币的投资，在全球范围内创造出大量的价值和利润。Aave代币（$AAVE）在2020年也是业绩最好的资产之一，创造了5,000%的回报。Aave现在锁定了大约180亿美元的价值。

Aave的效果如何？

Aave是一个借贷池系统，使得用户能够选择借用、出借和赚取20种不同数字资产的利息，而且不需要中间人。

想赚利息的使用者会把想借的钱存起来，再汇集至流动性池。流动性池包括一个或多个可用于支付利息和/或其他收入的代币。借款人借款后，他们把钱从那些资金池里抽了出来。这些代币是在借款人向贷方支付一定费用后由贷方购买的。贷方可通过其认为适当的任何手段进行上述代币的交易和转让。

Aave为推动这一活动发行了两类代币：$AAVE（原生代币）以及aTokens。

$AAVE令牌的用途很多：

若用户以$AAVE抵押贷款，他们会得到折扣费用，如$AAVE，借款人提供代币计价贷款，便不收费。

如付费，$AAVE业主可选择先看借款，再对外公布。

以$AAVE作抵押的使用者，可获得略多于以其他任何数字资产所借。

代币持有者可将$AAVE质押到平台获得约多APY分布。

aTokens 代币: aTokens 代币:

这些代币是在存款的时候铸造的，赎回的时候就会被销毁。

它们同储存在Aave协议中的基础资产价值按1:1的比例联系起来。

aTokens向贷方出具了“收据”，使其能够收取存款的利息。

2020年12月，Aave将其平台升级到Aave V2。这一新版本是为了支持对现有平台的改进而推出的一个新产品。升级导致不需要多做交易就能还清一部分贷款抵押品，通过把这些运算组合成一个交易，用户可以节省网络成本（ETH交易费用最高可以降低50%）、时间和精力。

另外，Aave平台借款人目前还可发行新的代币，正如贷款人aTokens一样。这种新的代币可以通过第三方支付系统来完成交易。代币允许借款人在自己冰冷的钱包里管理借代币。这种新的代币在很大程度上降低了借款人的成本和提高了借贷效率。更新也导致借贷利率保持稳定，固定利率不变，提供较好的可预测性，避免因市场波动造成暂时损失。此外，用户也能使用这种方式进行投资。数据分析网站Support.token提供更详细的V2升级列表（下图）。

货币经济学（模型）

2020年7月，Aave的创建者和首席执行官Stani Kulechov在协议中公布代币经济学“Aavenomics”。这是一个新的基于区块链技术的代币系统。Aavenomics升级将每100个$LEND代币转换为1个$AAVE代币，最高总供给1600万个。升级后的协议是一个可持续发展、具有可持续性的系统，可以用于解决包括贫困在内的各种社会问题。升级举行治理投票，并以近乎100%的一致通过。该协议旨在鼓励所有参与到区块链项目中的开发者，使他们能使用更多的资源来创建一个可持续发展、安全和稳定的数字货币。通过新一轮投票，1600万个代币1300万个被LEND持有者赎回，剩下的300万个已经进入Aave生态系统储备，该储备被描述为“在治理认为合适的情况下分配给协议激励的引导基金”。

另外，安全模块和令牌变基同时开始工作。在安全模块中，安全模块通过向令牌变基和代币值提供支付来保证交易成功并确保代币不会被冒领。安全模块为代币提供抵押机制，以便在短缺事件出现的情况下作为一种保险使用。带代币农业的AAVE，其中，利益相关者能够得到安全激励，协议费用也能达到一定的比例。

在Avenomics发布后的4个月内（2020年10月），$AAVE交易溢价在50美元左右。在这之后，价格一直处于上升趋势中。2020年初，LEND的定价为0.02美元。由于疫情导致的需求疲软和供应增加而引发了市场对未来油价走势的担忧。即使供应下降，价格再均衡到2美元，AAVE仅仅四个月的时间，还是涨了2,400%。

Aavenomics之所以出台，完全是因为通过对代币持有者进行管理，使得Aave变得更去中心化。这也意味着在代币系统中引入了一种全新的激励机制和监管机制。援引正式刊登的通告：“Aave Tokenomics的目标是通过其激励措施和政策，创建一个Shelling Point，协议的增长、可持续性和安全性优先于个人利益相关者的目标”。

安全/审计

据Token Sniffer介绍，Aave包含一个代理合约，具有协议利用可能。这种合约被称为“可变资本合约”，它可以让开发者通过修改自己的代码以达到他们想要的效果。代理合约可以让开发人员把事情修改为区块链协议，这是Aave V2可以做到的。在这个过程中，开发者会被要求执行与他们的代码相关联的所有操作。正如Facebook怎样检测错误和提供更新以修复这些错误，代理合约使开发人员能够在检测到问题后，对“不可变”的区块链协议进行更新。这种新技术使开发者们能够从复杂的分布式数据库中挖掘有用信息。代理合约问题是理论问题，攻击者可以通过使用和利用针对特定协议部署的代理协议来改变或操纵对自己有利的协议（例如窃取资金）。

有代理合约会对Aave造成一个小漏洞，但是，这也导致灵活多变的选择，可在代币持有者治理投票基础上，让约定更完善。

以便以代理合同等方式发挥黑客潜力，从而减少风险，Aave有一个漏洞赏金活动，任何一个人都能试图用自己的约定发现漏洞。在这些活动中，用户被要求对所有可能出现的攻击进行分析，并找出它们的来源。一旦找到了破绽，用户会基于所检测到的漏洞轻重而得到金钱奖励，数额从100美元至250,000美元不等。在这些奖金中，有一部分是来自用户的声誉。Aave也一直在被多个审计平台所审计：

路线图，推进

Aave自2020年以来，发展势头持续至2021年。在这一年中，云计算平台上的客户需求越来越大，但他们却没有足够的能力来管理这些需求，尤其是对数据中心和基础设施而言。为拉开2021年序幕，Aave已经成功地引入V1->V2的迁移工具。这款产品基于闪电贷和其他云服务开发而成，并为客户提供定制化的解决方案，帮助他们更好地管理数字资产。有闪电贷做后盾，用户在版本1和版本2之间的流动性头寸几乎是天衣无缝的。闪电贷的出现为金融领域提供了一个新的解决方案。闪电贷就是不需要抵押就能借数字资产。这也意味着，用户可通过自动做市商系统来实现对流动性头寸的快速转换。2021年3月16日，Aave推出自己的第一个AMM（自动做市商）市场。该市场提供给客户更多选择来进行交易以提高其收益并降低其风险。AMM流动池允许Uniswap和Balancer的流动性提供者使用他们的LP（流动性提供者）代币作为Aave协议中的抵押品。

Aave在2021年收缩了其可扩展性方面的注意力，以及对“新前沿”的探究。这不仅因为它将在未来几年中推出更强大的软件和服务以满足日益增长的用户需求。Aave提出的多市场方法，使得它可以深入到上述新领域中。它还为用户提供更高的价值和更好地服务于他们的客户。建立与其他项目的协同效应是DeFi的主要资产。它还将成为一个平台，为用户提供安全、高效和可扩展的解决方案。Aave正在利用这一点，建立加密货币各主要方面的市场。他们还将这些应用扩展到了安全和隐私保护领域。他们最近最前沿的可扩展性例子就是侧链和多边形的实现。侧链可以使用基于区块链的方法来构建，并可通过对其进行安全验证而确保完整性和一致性。这一实现给Aave提供了一个极其快速和近乎自由的交易。通过使用一个简单的方法就可以创建出这些侧链式支付系统。此外，Polygon由Chainlink提供支持，为Aave提供旗舰的安全性，同时提供协议价格的馈送。在Polygon和Aave之间进行协同，可以使附属选项更多地适用于网络，从而提高Aave与Polygon之间可扩展性。

写这篇文章的时候，将其整合到Polygon区块链中，这是Aave完成的最重要的工作。他们将通过对区块链技术进行测试来评估它是否能够为未来带来好处。迄今为止，除具有可扩展性并力图减少ETH的价格费用外，对于即将到来的一切，再无通知，这就是他们2021年的主要工作。

今后

Aave，以太坊生态系统旗舰，其他P2P借贷协议的规范也在陆续出台。他们已经将自己定位为金融科技公司，但却没有人能够理解，这意味着他们需要更多时间去了解用户的需求，从而帮助他们建立更加有效的信任体系。以过去一年零八个月的爆发力，我们只能期待他们能继续用能量来界定DeFi领域中的一个新领域。这也是我们今天看到的一切——他们已经拥有大量的用户、活跃于各个行业，并且正在改变整个金融生态。Aave对DeFi来说太重要了，以致于Grayscale不停地找Aave下次相信，展示他们得到的信任与激励的程度。

写这篇文章的时候，创始人兼首席执行官Kulechov发布的最后一条吸引人的推特是与元宇宙中的某个人会面。这条消息一经发出就引起了广泛关注和热烈讨论，因为这是一个让人兴奋又有点沮丧的时刻。可想而知，当Aave不断发展成为一个规模较大、性能较好的借贷市场时，它又将何去何从？我们能从他那里获得哪些启发和帮助呢？也许，我们还会和Aave一起遇到元宇宙。